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股神巴菲特手中成长性股票盘点:这13支股票让他大赚特赚
2020-09-24 08:35:06   来源:腾讯美股  分享 分享到搜狐微博 分享到网易微博

伯克希尔哈撒韦公司董事长兼首席执行官沃伦·巴菲特(Warren Buffett)或许被誉为有史以来最伟大的价值投资者,但这并不意味着他不喜欢成长型股票。

相反,巴菲特最近还参与了一家炙手可热的科技股的首次公开募股。今年9月中旬,云软件公司雪花公司(Snowflake,简称SNOW)进行了有史以来最大的软件首次公开募股(IPO),伯克希尔购买了该公司的股票,这位“奥马哈先知”几乎让所有人都大吃一惊。

虽然对巴菲特的控股公司来说,收购雪花确实是一笔不寻常的交易,但这并不是他唯一对成长型股票的投资。事实上,伯克希尔哈撒韦的股票投资组合中充满了成长型股票。它最大的单股持股(苹果)是科技股,而巴菲特50多年来一直持有的另一只蓝筹股也是成长型股票。

鉴于到目前为止大约10年的时间里,成长股涨势一直超过价值股,我们有必要看看沃伦-巴菲特(Warren Buffett)的成长型股票中哪些表现最好。接下来,我们将根据长期收益预期来分析伯克希尔哈撒韦的主要成长型持股。分析师对这些成长股的长期收益预期从每年约9%到40%以上不等。

截至9月21日的价格和分析师信息。分析师信息由标准普尔资本智商提供。持有的投资组合是根据伯克希尔哈撒韦公司8月14日提交的截至6月30日的第二季度股票和WhaleWisdom的数据所确定。

雪花(Snowflake)

持有股份:1420万股

持有市值:14亿美元*

投资组合的百分比:N/A

分析师的平均建议是:卖出

分析师的LT收益平均增长率:N/A

在伯克希尔哈撒韦持有的股票中,雪花是罕见的,因为巴菲特在9月中旬通过该公司首次公开募股(IPO)购买了该公司的股票。

“54年来,我认为伯克希尔哈撒韦从未购买过新股,”巴菲特在IPO前表示。

雪花为企业提供在各种云平台上运行软件的解决方案,这些云平台包括亚马逊、微软或谷歌的母公司Alphabet。实际上,该公司股价在首日交易中就上涨了一倍以上。

鉴于巴菲特对多数科技股的“厌恶”,对雪花的投资可能是他的副手韦施勒(Ted Weschler)或库姆斯(Todd Combs)提出的。巴菲特清楚地表达了他对亚马逊和苹果的热情,但那是因为这两家公司在零售方面的实力,而非科技。

分析师尚未就雪花的长期收益增长预期达成共识。因为该公司的业务太新颖了。事实上,标普资本智商(S&P Capital IQ)追踪的分析师中,只有一位对雪花的股票给出了卖出评级。但该公司显然仍有巨大的增长潜力,预计2021年营收将增长一倍以上,达到5.743亿美元,然后每年再增长67%,到2024年达到27亿美元。

巴里克黄金

持有股份:2090万股

持股市值:5636亿美元

占投资组合的比例:0.28%

分析师的平均建议是:买入

分析师的LT收益平均增长率为8.9%

巴菲特是最不可能成为黄金迷的人。“它什么也做不了,只是坐在那里看着你,”他曾这样说过。但投资黄金与投资巴里克黄金公司这样的黄金股并不完全是一回事。

诚然,矿业股对他们从地下挖出的任何大宗商品的价格都很敏感。但至少它们产生了一些东西,比如现金流。具体到巴里克黄金的例子中,它甚至支付了一小部分股息。

此外,巴里克黄金比黄金更有吸引力。该公司还开采铜,而铜的用途几乎无所不包。因此,这是在押注全球经济将恢复增长。

尽管该公司从事“原始遗迹”的开采,但根据标普资本智商的数据,黄金被包括在十多个增长指数中,分析师给出该公司每年8.9%的长期增长预测。

穆迪

持有股份:2470万股

持股市值:68亿美元

占投资组合的比例:3.3%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均收益增长率:9.0%

穆迪是一家商业和金融服务公司,以其穆迪投资者服务信用评级部门而闻名。该部门是美国三大商业信用评级机构之一,与标准普尔和惠誉评级并列。

此外,它还通过穆迪分析公司提供财务技术分析,并有望实现相当不错的长期增长率。标普资本智商项目分析师在对该公司完成调研后给出的平均年营收增幅为9%。

“我们对穆迪的盈利增长驱动力(有利的长期驱动力、定价权、新兴市场增长以及改善的利润率)仍然充满信心,”威廉-布莱尔(William Blair)的分析师写道,他们将穆迪的评级定为强于大盘(相当于买入)。

穆迪是伯克希尔哈撒韦长期持有的重要个股。事实上,穆迪在伯克希尔哈撒韦投资组合中所占比例超过3%,是巴菲特持有的最大十支股票之一。

好市多

持有股份:430万股

持股市值:13亿美元

占投资组合的比例:0.65%

分析师的平均建议是:买入

分析师的给出的平均收益增长率:9.3%

没有多少实体零售商的年营收增幅能达到9.3%,但好市多(Costco,售价339.57美元)可不是一般的零售商。事实上,该公司已经连续几个月实现了两位数的同比销售额增长。

与巴菲特的许多成长型股票不同,这位先知乐于谈论“仓库俱乐部”。

巴菲特在2019年2月接受采访时表示:“卡夫亨氏100多年来通过大量的广告融入了人们的习惯和其他一切。现在,自有品牌(好市多)柯克兰(Kirkland)来了,尽管只有250家左右的分店,但营收比所有卡夫亨氏品牌旗下产品加起来都多50%。”

事实上,好市多旗下Kirkland品牌店是这家仓储零售商最大的卖点之一。

好市多在伯克希尔哈撒韦公司的投资组合中所占比例为0.65%,并不是特别大,但它似乎值得人们关注。

美国运通

持有股份:1.516亿股

持股市值:144亿美元

占投资组合的7.1%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均收益增长率为10.2%

巴菲特喜欢这样说,他偏爱的持有期限是“永远”。只要看看道指成份股美国运通,就能明白他对长线投资是多么认真。

伯克希尔在1963年首次入股这家信用卡公司,当时美国运通陷入困境,急需资金。巴菲特答应了,他的投资获得了优惠条件。多年来,包括在2008年金融危机期间,他曾多次扮演“白衣骑士”的角色,以低价获得该公司的股权。

持有美国运通18.8%已发行股票的伯克希尔哈撒韦公司是该公司目前最大的股东。(排在第二位的先锋基金持有6.0%的股份。)在伯克希尔2019年的年会上,巴菲特赞扬了美国运通品牌的影响力:“这是一个奇妙的故事,我很高兴我们拥有18%的股份,”他当时说。

至于增长:标普资本的数据显示,专业人士预计该公司未来三到五年内可以实现两位数的盈利增长。

苹果

持有股份:9.060亿股

持股市值:894亿美元

占投资组合的比例:43.9%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均收益增长率:11.5%

“我不认为苹果是一只股票。我认为这是我们的第三项业务。”

这是巴菲特对苹果公司的众多赞歌之一。苹果公司毫无疑问是巴菲特名下的股票之王。这家市值近2万亿美元的公司的股票目前占伯克希尔哈撒韦公司投资组合价值的近44%——这是该公司最大的单一持股,甚至还远远不够。

这位“奥马哈先知”只是偶尔涉足科技股。但他是全力赞成买苹果股份的,而且他毫不介意表现自己对苹果的热爱。正如他不止一次说过的那样,他热爱苹果品牌的力量和它的产品生态系统(如iPhone和iPad)以及服务(如Apple Pay和iTunes)。

“这可能是我所知道的世界上最好的生意,”巴菲特在2月份说,“这是我们在除保险和铁路以外的任何行业中所承担的最大责任。”

或许最令人难以置信的是,尽管苹果的市值已接近2万亿美元,但分析师们仍预测,未来三到五年内,苹果的年平均收益将增长11.5%。这使它成为伯克希尔旗下最好的成长股之一。

Visa

持有股份:990万股

持股市值:19亿美元

占投资组合的比例:0.95%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均营收增长率为14.5%

VISA经营着全球最大的支付网络,因此在无现金交易和数字移动支付的增长中处于有利地位。和万事达卡一样,该股也是托德-库姆斯(Todd Combs)和/或韦施勒(Ted Weschler)的主意(巴菲特不会透露)。和万事达一样,巴菲特也希望伯克希尔哈撒韦能多买一些VISA股份。

毫无疑问,分析师对该公司给出的平均14.5%的长期增长率增加了其吸引力。

伯克希尔哈撒韦在2011年第三季度首次收购了Visa,事实证明买入该股是一笔大赚的买卖。包括股息在内,Visa股票的年化回报率超过28%。

巴菲特在2018年的年度股东大会上对股东们说:“如果我像泰德或托德那样聪明,我就会购买Visa了。”

Visa在巴菲特投资组合中所占的比例虽然不大,但也不容小觑,约为1%。然而,伯克希尔哈撒韦持有Visa公司0.5%的股份,甚至还没能跻身其前25名投资者之列。

Sirius XM

持有股份:5000万

持股价值:2.935亿美元

占投资组合的百分比:0.14%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均营收增长率为15.1%

Sirius XM旗下拥有拥有超过1亿听众的核心卫星广播业务,2018年还收购了潘多拉,分析师对Sirius给出的长期增长预期为15.1%,令人大开眼界。

巴菲特在2016年最后一个季度首次购买了Sirius的股票,但他对这一公司的热情最近有所减弱。

伯克希尔在第三季度出售了持有Sirius公司股票的一小部分(1%)。在2020年第一季度,这位奥马哈先知又减持了390万股,约占伯克希尔所持股份的2%。

不过,伯克希尔哈撒韦在今年第二季度真的大笔减持了,卖出了逾8,200万股股票,占剩余股份的62%。尽管如此,巴菲特仍是Sirius的第四大股东,但远远落后于大股东Liberty Global 72%的股份。

同步金融公司

持有股份:2,010万股

持股市值:4.46亿美元

占投资组合的比例:0.22%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均收益增长率:17.5%

同步金融嘲笑巴菲特对信用卡公司的喜爱,作为一个整体,信用卡公司都是高速增长的公司。

作为零售商签帐卡的主要发行方,同步金融于2014年从通用金融剥离出来。与巴菲特钟爱的美国运通一样,它既是放贷机构,也是支付处理机构,但它迎合的客户更倾向于中低端收入阶层。

标普资本的一项调查显示,分析师预计该公司未来三到五年的平均年收益增长率为17.5%。

有趣的是,巴菲特在第一季度减持了该公司3%的股份,但在第二季度却未减持,尽管他减持了一些其他金融股。他目前仍持有同步金融3.4%的流通股,是该公司第七大股东。

RH

持有股份:170万股

持股市值:4.252亿美元

占投资组合的比例:0.21%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均营收增长率为18.2%

沃伦-巴菲特(Warren Buffett)已经通过旗下的内布拉斯加州家具市场(Nebraska Furniture Mart)进入了家居零售领域,随着2019年第三季度买入RH,他进一步扩大了对该领域的敞口。

RH的前身是Restoration Hardware,在美国和加拿大经营着107家零售店和直销店。它还拥有拥有15个陈列室的高端卫浴和厨房零售商Waterworks。与好市多不同,作为一家实体零售商,RH的增长速度非常快。事实上,分析师对其给出的预期平均增长率为18.2%。

巴菲特通常不会对伯克希尔哈撒韦的持股情况发表评论,RH也是如此,所以不确定究竟是什么吸引了这位“奥马哈先知”。这有可能是巴菲特的副手韦施勒(Ted Weschler)或库姆斯(Todd Combs)采取的行动。但这部分股份与巴菲特的观点非常契合。巴菲特的股票倾向于押注于美国的增长,这正是押注于住房和与住房相关的行业。

伯克希尔哈撒韦目前是这家家庭零售商的第四大投资者,持有8.9%的RH全部流通股。

万事达卡

持有股份:460万股

持股市值:14亿美元

占投资组合的比例:0.66%

分析师z的建议:买入

分析师给出的平均营收增长率为18.5%

虽然伯克希尔哈撒韦已经持有万事达信用卡,但巴菲特仍对自己的投资组合经理库姆斯(Todd Combs)和韦施勒(Ted Weschler)表示,他希望自己当初就抓住了这个机会。

2018年,巴菲特在谈到自己对VISA和美国运通(American Express)的投资时表示:“我本来也可以买下它们,现在回想起来,我本来应该这么做的。”

万事达卡自称在全球范围内已经发出9.26亿张信用卡,是伯克希尔旗下支付处理行业的几只成长型股票之一。然而,自2011年第一季度开始建仓以来,巴菲特基本上很少卖出该股,但在2020年第二季度抛售了30万股,占其股份的7%。

没人知道伯克希尔为什么减持,但大概不是因为万事达的增长前景。根据标普资本数据,分析师们对万事达卡营收增速的预测为18.5%。

亚马逊

持股数:533300

持股市值:15亿美元

占投资组合的比例:0.72%

分析师的平均建议是:强劲买入

分析师给出的平均营收增长率为33.1%

亚马逊公司是2020年最具活力的蓝筹股之一,也是伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)投资组合中最近最引人注目的新成员之一。分析师给出的长期增长预期为33.1%,亚马逊继续扩大其在电商领域的优势似乎是理所当然的。

伯克希尔哈撒韦在2019年第一季度后披露了其483300股的持仓情况,然后在下一季度又增持了5.4万股。

据巴菲特自己承认,买入亚马逊不是他的主意。在伯克希尔哈撒韦公司向美国证券交易委员会提交第一季度监管文件之前,巴菲特接受采访时表示:“办公室里的一个同事……买了一些亚马逊,所以(提交文件时)就会显示出来。”

巴菲特在一次采访中承认,他一直是亚马逊首席执行官杰夫-贝佐斯的崇拜者,并表示他希望自己能早点购买该公司的股票。巴菲特在接受采访时表示:“是的,我一直是亚马逊的粉丝,除非我是个白痴,否则不可能不买入他们的股票。”

特许通信

持有股份:520万股

持股市值:27亿美元

投资组合占比:1.3%

分析师的平均建议是:买入

分析师给出的平均营收增长率:41.4%

特许通信是美国仅次于康卡斯特的第二大有线电视运营商,在Spectrum品牌下销售有线电视、互联网、电话和其他服务。2016年,它收购了时代华纳有线电视公司(Time Warner Cable)和姊妹公司光明屋网络(Bright House Networks),极大地扩大了业务范围。

巴菲特在2014年第二季度买入特许通讯,但近年来他似乎已经失去了对这家电信公司的喜爱。他的持股比例从2017年初的940万股减少到伯克希尔最近的13F交易中的520万股,其中包括2020年第二季度减少的21万股。

当然,华尔街对长期增长的预测并不是巴菲特减持股份的决定性因素。实际上,特许通讯是伯克希尔持有的最好的成长型股票。根据分析师对其未来三到五年内平均年营收增长率的预测,特许通讯高达41.4%。

伯克希尔哈撒韦剩余的股份占其持股总数的1.3%,最高时曾达到2.5%。(仲夏)



[责任编辑:ruirui]


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